Original-Research: Ludwig Beck AG - von GSC Research GmbH
Aktieneinstufung von GSC Research GmbH zu Ludwig Beck AG
Unternehmen: Ludwig Beck AG
ISIN: DE0005199905

Anlass der Studie:Neun-Monats-Zahlen 2010 / Angehobene Prognose Empfehlung: Kaufen
seit: 25.10.2010
Kursziel: 20,00 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: Halten auf Kaufen am 27.07.2010 Analyst: Matthias Schrade (CEFA)

GSC-Schätzungen nach positivem Geschäftsverlauf nochmals erhöht  
Wir sind von der starken Wachstumsdynamik im dritten Quartal, die deutlich über den Gesamtmarktdaten lag, sowie der erzielten Gewinnsteigerung positiv überrascht. Angesichts der weit über unseren Erwartungen liegenden Ergebnisentwicklung haben wir unsere Planzahlen nochmals überarbeitet. Nach den deutlich über unseren Erwartungen liegenden Ergebnissen für das dritte Quartal sowie den von uns vorgenommenen Modellanpassungen heben wir unser Kursziel für die Ludwig Beck-Aktie von 17,40 auf 20,00 Euro an.  
Angesichts der guten Aufstellung von Ludwig Beck mit dem Stammhaus am Münchener Marienplatz und der sukzessiven Verbesserung des Konsumen-tenumfeldes gehen wir davon aus, dass es in den kommenden Monate zu weiteren positiven Meldungen seitens des Unternehmens kommen wird. Darüber hinaus sollte die Dividendenrendite von fast 3 Prozent für 2010 bzw. knapp 4 Prozent für 2011 das Rückschlagspotenzial der Aktie begrenzen.  
Im Hinblick auf die überarbeitete Gewinnschätzung und das erhöhte Kursziel ist die Ludwig Beck-Aktie trotz des Kurssprungs nach der Ad hoc-Mitteilung zur zweiten Prognoseerhöhung für uns weiterhin kaufenswert.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10532.pdf

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.