Original-Research: Ludwig Beck AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Ludwig Beck AG
Unternehmen: Ludwig Beck AG
ISIN: DE0005199905

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 22.07.2015
Kursziel: EUR 40,60 (bislang EUR 40,40)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 18.05.2015 (Rating Buy)
Analyst: Peter Thilo Hasler, Susanne Hasler

Erhebliche Einmaleffekte nach Erstkonsolidierung
 
Der erste Finanzbericht, in dem Wormland voll konsolidiert wird, wird erwartungsgemäß von erheblichen Einmaleffekten überlagert. Dennoch ist erkennbar, dass die positiven Effekte der Übernahme vorerst überwiegen. Wir heben unser aus einem dreiphasigen DCF-Modell abgeleitetes 12-Monats-Kursziel leicht auf EUR 40,60 (bislang EUR 40,40) je Aktie an und bestätigen unser Buy-Rating für die Aktien der Ludwig Beck AG.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/13057.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
Susanne Hasler, CFA
+49 (89) 74443558/ +49 (176) 24605266
susanne.hasler@sphene-capital.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.