Original-Research: GESCO AG - von GSC Research GmbH
Aktieneinstufung von GSC Research GmbH zu GESCO AG
Unternehmen: GESCO AG
ISIN: DE0005875900

Anlass der Studie:Endgültige Zahlen 2007 und Prognose 2008 Empfehlung: Kaufen
seit: 09.07.2008
Kursziel: 73 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Klaus Kränzle (CEFA)

Während die Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr in dieser Form mehr oder weniger ähnlich im Markt kursierten, stellte die für dieses Jahr ausgegebene Prognose eine sehr positive Überraschung dar. In Anlehnung an die Guidance des Unternehmens haben wir unsere Schätzungen angeglichen, da wir davon ausgehen, dass GESCO diese wie gewohnt erfüllen wird. Vor dem Hintergrund einer möglichen konjunkturellen Abkühlung haben wir jedoch den unserer Meinung nach durchaus noch vorhandenen Spielraum nach oben bewusst nicht in unsere Bewertung mit einbezogen.Wir halten die immer noch moderate Bewertung in Verbindung mit dem bewährten Geschäftsmodell für vielversprechend. Daher raten wir dem Anleger, jede Kursschwäche der GESCO-Aktie zum Kauf von Anteilen zu nutzen und empfehlen die Aktie mit einem leicht angehobenen Kursziel von 73 Euro weiterhin zum Kauf. Die Dividendenrendite von 4,8 Prozent auf Basis der im August zur Ausschüttung anstehenden Dividende sollte zudem dabei helfen, den Kursverlauf zu stabilisieren.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10472.pdf

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