Der Vorstand der Fresenius AG hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrates eine
Kapitalerhöhung im Umfang von 4.700.000 neuen Stammaktien und 4.700.000 neuen
Vorzugsaktien aus genehmigtem Kapital beschlossen. Den Aktionären wird ein
Bezugsrecht eingeräumt.

Die neuen Stamm- und Vorzugsaktien werden von einem Bankenkonsortium unter
Führung von Deutsche Bank als Global Co-ordinator und Dresdner Kleinwort
Wasserstein und WestLB als Joint Bookrunner zu marktüblichen Bedingungen mit
der Verpflichtung übernommen, die Stammaktien den Stammaktionären und die
Vorzugsaktien den Vorzugsaktionären der Fresenius AG jeweils im Verhältnis 9:2
zum Bezug anzubieten. Für einen Spitzenbetrag von bis zu je 113.533 Stück
Stamm- und Vorzugsaktien wurde das Bezugsrecht ausgeschlossen.

Die Bezugspreise betragen mindestens 86 EUR je Stammaktie und 93 EUR je
Vorzugsaktie und können bis zum 15. November 2005 erhöht werden. Die
endgültigen Bezugspreise werden voraussichtlich am 15. November bekannt
gegeben. Die Bezugsfrist soll vom 17. November bis 30. November 2005 laufen
und der Börsenhandel der Bezugsrechte vom 17. bis 28. November 2005
eingerichtet werden. Der Fresenius AG wird durch die Kapitalerhöhung
voraussichtlich ein Erlös von rund 840 Mio EUR (brutto) zufließen.

Die Else Kröner-Fresenius-Stiftung hat mitgeteilt, dass sie an der geplanten
Kapitalerhöhung mit einem Betrag von 100 Mio EUR teilnehmen wird. Darüber
hinaus soll der Erlös aus dem Verkauf überzähliger Bezugsrechte in vollem
Umfang investiert werden. Die Allianz Lebensversicherungs-AG hat mitgeteilt,
dass sie die geplante Kapitalerhöhung positiv begleiten wird. Die WestLB hat
erklärt, dass sie sämtliche auf ihre Beteiligung entfallenden Bezugsrechte in
vollem Umfang ausüben und die neuen Aktien beziehen wird.

Mit Ausgabe der neuen Aktien wird sich die Gesamtzahl der ausgegebenen
Stammaktien der Fresenius AG von derzeit aktuell 20.639.100 auf 25.339.100 und
die Gesamtzahl der ausgegebenen Vorzugsaktien von derzeit aktuell 20.639.100
auf 25.339.100 erhöhen.

Die neuen Aktien werden voraussichtlich ab dem 1. Dezember 2005 in die
bestehende Preisfeststellung für die Aktien der Fresenius AG an den
Wertpapierbörsen in Frankfurt, München und Düsseldorf einbezogen. Sie werden
für das Geschäftsjahr 2005 voll dividendenberechtigt sein.

Der Vorstand
Bad Homburg v.d.H., 25. Oktober 2005

Diese Mitteilung stellt kein Angebot oder eine Aufforderung zur Zeichnung,
Übernahme oder anderweitig zum Erwerb von Wertpapieren der Fresenius AG
('Fresenius') oder gegenwärtiger oder künftiger Mitglieder des Konzerns oder
einen Teil eines solchen Angebots oder einer solchen Aufforderung dar und ist
nicht derart zu verstehen; weiterhin sollte weder diese Mitteilung noch ein
Teil davon als Grundlage eines Vertrages zum Kauf oder zur Zeichnung von
Wertpapieren an Fresenius oder einem Mitglied des Konzerns oder als Grundlage
einer Verpflichtung gleich welcher Art dienen noch als verlässliche
Information in Verbindung damit. Diese Mitteilung stellt insbesondere kein
Angebot zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika dar.
Wertpapiere von Fresenius dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika nur
mit vorheriger Registrierung nach den Vorschriften des U.S. Securities Act von
1933 (deren Durchführung Fresenius nicht plant) oder ohne vorherige
Registrierung nur aufgrund einer Ausnahmeregelung zur Registrierungspflicht
verkauft oder zum Kauf angeboten werden.

Vorbehaltlich der Billigung durch die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht wird voraussichtlich am 15. November 2005 ein
Wertpapierprospekt veröffentlicht, der bei der Gesellschaft und den
Konsortialbanken kostenfrei erhältlich sein wird.



Fresenius AG
Else-Kröner-Straße 1
61352 Bad Homburg v.d.H.
Deutschland