• Ergänzt Indikations-Know-how auf dem Gebiet von Stoffwechselerkrankungen sowie komplementäre Wirkstoffforschungsexpertise
• Erweitert Evotecs Portfolio um zwei hochwertige Allianzen mit Boehringer Ingelheim und andromeda (Teva)
• Kaufpreis beinhaltet bis zu 14 mio. € in Aktien - davon etwa 6 Mio. € (in Aktien) bedingungsabhängig sowie zukünftige erfolgsabhängige Earn-out-Zahlungen
• Trotz Cashbedarfs und Transaktionskosten von ca. 2 Mio. € wird die  Liquiditätsprognose von mehr als  64 mio. € zum Jahresende 2010 bestätigt
• Evotec ernennt Dr. Cord Dohrmann zum Chief Scientific Officer und Mitglied des Evotec- Vorstands

Hamburg, Deutschland - 14 Juli 2010: Evotec AG (Deutsche Börse: EVT, TecDAX) gab heute die Unterzeichnung eines Vertrages zur Übernahme von DeveloGen AG bekannt. DeveloGen ist auf die Erforschung von Therapien zur Behandlung von Stoffwechselerkrankungen spezialisiert. Der Kaufpreis beträgt bis zu 14 Mio. € in Aktien sowie spätere erfolgsabhängige Zahlungen (Earn-out).

Erweitert Evotecs Portfolio an innovativen Allianzen
Die Transaktion beschleunigt Evotecs Strategie, sich zu einem global führenden Allianzpartner in der Wirkstoffforschung und frühen Wirkstoffentwicklung für Pharma- und Biotechnologieunternehmen zu entwickeln. Sie erweitert Evotecs Portfolio unmittelbar um zwei hochwertige Allianzen innerhalb ihres Kerngeschäfts:

-  Eine integrierte Forschungsvereinbarung mit Boehringer Ingelheim im Bereich niedermolekularer chemischer Verbindungen, die auf die Behandlung von Insulinresistenz (Diabetes Typ 2) abzielen. In dieser ergebnisbezogenen Kooperation wird Evotec laufende Forschungszahlungen erhalten und hat Anspruch auf potenzielle Meilensteinzahlungen von bis zu 237 Mio. € sowie Umsatzbeteiligungen.

- Eine Entwicklungspartnerschaft mit Andromeda (Teva) auf DiaPep277, eine synthetische immunmodulatorische Substanz zur Behandlung von Diabetes Typ 1, welche sich in der entscheidenden klinischen Phase-III-Studie befindet. Evotec erhält Anspruch auf Umsatzbeteiligungen nach Markteinführung sowie signifikante Zahlungen für das Erreichen weiterer Entwicklungs- und regulatorischer Meilensteine.

Evotecs Position in der Wirkstoffforschung wird geschärft und erweitert
Die Akquisition erweitert und ergänzt Evotecs hochwertige Wirkstoffforschungsplattform und ihr Leistungsspektrum um DeveloGens Expertise in der Target-Identifizierung und -Validierung und in vivo/in vitro-Pharmakologie sowie um Krankheits-Know-how auf dem Gebiet der Stoffwechselerkrankungen. Mit diesen Kompetenzen kann Evotec noch besser weltweit hochqualitative, wissenschaftlich erstklassige innovative Lösungen für ihre Partner anbieten.

DeveloGens Wachstumsfaktor zur Regeneration von Betazellen (Diabetes Typ 1 und 2), der sich in der Phase der Leitstrukturoptimierung befindet und von der Juventile Diabetes Research Foundation gefördert wurde, ist auch Teil der Akquisition. Der am weitesten fortgeschrittene Kandidat, DG770, leitet die Betazellproliferation und -neogenese ein und zeigte in verschiedenen präklinischen Modellen erste Wirksamkeit und ein gutes Sicherheitsprofil.

'Mit der Akquisition von DeveloGens Kerngeschäft auf dem Gebiet der  Stoffwechselerkrankungen erweitert Evotec ihr Portfolio an hochwertigen Partnerschaften und erhält Anspruch auf potenziell signifikante Meilensteinzahlungen über die nächsten Jahre,' sagte Dr. Werner Lanthaler, Vorstandsvorsitzender von Evotec AG. 'Wichtig ist, dass wir dieses signifikante Wertpotenzial für unsere Aktionäre akquiriert haben, und dabei viele Risiken, die ein derartiger Unternehmenskauf in der Regel mit sich bringt, ausschließen konnten. Vom anfänglichen Kaufpreis wird nahezu die Hälfte nur nach der Erreichung definitiver Unternehmensziele ausgegeben. Zudem stellt eine Earn-out-Komponente sicher, dass das zusätzliche Entgelt nur gezahlt wird, wenn die erworbenen Programme Umsätze generieren.'

Transaktionsstruktur reflektiert Wertpotenzial

Der Kaufpreis beinhaltet bis zu 14 Mio. € in Aktien und eine erfolgsabhängige Earn-Out-Zahlung in bar. Die 14 Mio. € in Aktien werden aus Evotecs genehmigtem Kapital geschaffen; dabei wird ein Wert von € 2,00 je Aktie zugrunde gelegt. 8 Mio. € (4 Mio. Aktien) werden an die Verkäufer sofort bei Closing ausgegeben, 6 Mio. € (3 Mio. Aktien) sind an weitere Bedingungen geknüpft. Die entsprechenden Anteile werden hinterlegt, und ihre Ausgabe ist abhängig von bestimmten Unternehmensereignissen und Garantien. Alle neu ausgegebenen Aktien unterliegen einem sechsmonatigen Veräußerungsverbot (Lock-up). Zudem sind die DeveloGen-Aktionäre berechtigt, erfolgsabhängige Cash-Zahlungen (Earn-out) für zukünftige Meilensteine und Lizenzeinkommen aus den übernommenen Programmen zu erhalten. DeveloGen-Aktionäre mit einem Anteil von 99.3% am Grundkapital haben den Vertrag bereits unterschrieben. Die Transaktion wird voraussichtlich im August 2010 abgeschlossen sein.

Trotz des DeveloGen-Cashbedarfs und der Transaktionskosten von ca. 2 Mio. € resultierend aus der Akquisition bestätigt Evotec alle zuvor kommunizierten Finanzziele. Für das laufende Geschäftsjahr erwartet das Unternehmen ein Umsatzwachstum von mindestens 15%, Forschungs- und Entwicklungsausgaben von ca. 10 Mio. € und zum Ende des Jahres 2010 eine Liquidität von mehr als 64 Mio. €.

Neuer Chief Scientific Officer

Darüber hinaus ernennt Evotec Dr. Cord Dohrmann, derzeit CEO von DeveloGen, zum Chief Scientific Officer und zum Mitglied des Vorstands per 1. September 2010. Dr. Dohrmann war über 20 Jahre in der biomedizinischen Forschung an führenden akademischen Instituten tätig, wie z. B. dem Max-Planck Institut, der Harvard Medical School und dem Massachusetts' General Hospital. Seit 10 Jahren  ist er bei DeveloGen beschäftigt und hatte verschiedene Managementpositionen inne, zuletzt den Vorstandsvorsitz. Er war maßgeblich daran beteiligt, DeveloGen zu einem international angesehenen Unternehmen für Stoffwechselkrankheiten, mit besonderem Fokus auf die Entwicklung hochinnovativer Therapien auf dem Gebiet der Diabetes, voran zu treiben.