Original-Research: EquityStory AG - von Vara Research GmbH
Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory AG
Unternehmen: EquityStory AG
ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie:Kurzstudie
Empfehlung: Kaufen
seit: 
Kursziel: 29,50
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: unverändert
Analyst: André Silvério Marques, Michael Vara

Die Analysten von Vara Research empfehlen die Aktie der EquityStory weiter zum Kauf. Die Zahlen für das 1.Hj. lagen im Rahmen der Erwartungen. Auf Grund des später als erwarteten Starts des ungarischen Joint Ventures habe man jedoch die 2008er und 2009er Schätzungen leicht reduziert. Trotz Kapitalmarktkrise konnte das Unternehmen mit seinem Kerngeschäft, Meldepflichten, einen starken Free-Cash-Flow generieren. Hiermit sollten die zukünftigen Dividendenzahlungen gut abgesichert sein. Wegen des abflachenden Werbezyklus erwarte man keine Wachstumsimpulse von den neulich getätigten Akquisitionen. Das XML-Geschäft werde auch im 2.Hj. wichtigster Wachstumstreiber sein. Mit der Free-Cash-Flow-Bewertung ermitteln die Analysten einen fairen Wert von € 29,50 pro Aktie und empfehlen die Aktie zum Kauf.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10510.pdf

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Vara Research GmbH
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Schweizer Straße 13
60594 Frankfurt am Main
T 069-66368071
www.vararesearch.de

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