Original-Research: EquityStory AG - von Vara Research GmbH
Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory AG
Unternehmen: EquityStory AG
ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie:Kurzstudie
Empfehlung: Kaufen
seit: 11.04.2008
Kursziel: 29,30
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: unverändert
Analyst: André Silvério Marques, Michael Vara

Die Analysten von Vara Research empfehlen die Aktie der EquityStory weiter zum Kauf. Dem Unternehmen ist es mit den Zahlen für 2007 mit einem Umsatz von € 8,34 Mio. und einem EBIT von € 3,05 Mio. erneut gelungen, die Erwartungen von € 8,1 Mio. und EBIT € 2,72 Mio. zu übertreffen. Für 2008 ist das Unternehmen jetzt konservativer und rechnet mit einem Umsatzwachstum von 20-30% (vorher 30%). Die Analysten halten ein Wachstum an der unteren Range für realistisch und sehen die Aktie bei einem 2008er KGV von 9,5 als unterbewertet an. Für 2008 und womöglich noch für 2009 werden geringere Wachstumsraten aufgrund der Unsicherheit an den Kapitalmärkten erwartet. Mittel- bis langfristig bieten die in Q3 getätigten Akquisitionen und der Ausbau des Meldegeschäfts für OTC Unternehmen interessante Umsatzpotenziale. Unter konservativen Annahmen ergibt sich aus der Free Cashflow Bewertung ein fairer Wert von € 29,30 pro Aktie.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10510.pdf

Kontakt für Rückfragen
Vara Research GmbH
Michael Vara
Schweizer Straße 13
60594 Frankfurt am Main
T 069-66368071
www.vararesearch.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.