Original-Research: EquityStory AG - von GBC AG

Aktieneinstufung von GBC AG zu EquityStory AG

Unternehmen: EquityStory AG
ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie: Research Studie Update
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 32,80 EUR
Letzte Ratingänderung: 
Analyst: Philipp Leipold

Durch das gut verlaufene erste Quartal 2012 sehen wir die EquityStory AG auf einem guten Weg unsere Schätzungen für das laufende Geschäftsjahr zu erreichen. Die veröffentlichten Zahlen lagen voll im Rahmen der Erwartungen. Für 2012 erwarten wir unverändert einen Umsatz von 14,00 Mio. € sowie ein EBIT in Höhe von 3,51 Mio. €.
 
Als Grundlage für das zukünftige Unternehmenswachstum sehen wir die sehr große Kundenbasis von inzwischen über 7.000 Unternehmen. Hier sollten sich nach unserer Einschätzung in den kommenden Jahren hohe Cross-Selling Potentiale realisieren lassen.
 
Darüber hinaus erachten wir als wesentliche Wachstumstreiber für das laufenden Geschäftsjahr 2012 den Ausbau der Pressemitteilungen bei den nicht börsennotierten Unternehmen, die weitere Expansion im Auslandsgeschäft, insbesondere in Russland und in der Schweiz, sowie eine erhöhte Anzahl an erstellten Konzernwebseiten.
 
Das Kursziel für die Aktie der EquityStory AG sehen wir unverändert bei 32,80 €. Der Aktienkurs hat sich in den vergangenen Wochen entgegen der schwachen Kapitalmärkte positiv entwickelt und konnte kurzfristig sogar ein neues Allzeithoch von mehr als 27 € erreichen. Auch der Dividendenabschlag Ende Mai 2012 von 0,70 € wurde gut kompensiert.
 
Ausgehend vom aktuellen Aktienkurs haben wir ein Kurspotential für die Aktie der EquitStory AG von rund 25 % ermittelt. Damit bestätigen wir unsere Kaufempfehlung für die Aktie.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11643.pdf

Kontakt für Rückfragen
Jörg Grunwald
Vorstand
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg
0821 / 241133 0
research@gbc-ag.de

-------------------übermittelt durch die EquityStory AG.-------------------

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.