Presseinformation

DIC Asset AG: Geschäftsbericht 2019 bestätigt herausragende Ergebnisse des letzten Jahres

• Immobilienplattform erreicht mit 7,6 Mrd. Euro Assets under Management neue Größe
• FFO steigt um 40% auf 95,0 Mio. Euro
• Transaktionsvolumen übertrifft mit 2,2 Mrd. Euro ursprüngliches Ziel
• Bruttomieteinnahmen des Commercial Portfolios mit 101,9 Mio. Euro leicht über Prognose
• Adjusted NAV mit 22,26 je Aktie bestätigt
• Verschuldungsgrad (LtV) um 530 Basispunkte auf 47,8% gesunken
• Prognose 2020: deutliche Steigerung der FFO auf 104 Mio. bis 106 Mio. Euro

Frankfurt am Main, 5. Februar 2020. Die DIC Asset AG (ISIN: DE000A1X3XX4), eines der führenden deutschen börsennotierten Immobilienunternehmen, hat heute ihren Geschäftsbericht 2019 veröffentlicht und bestätigt die bereits am 20. Januar 2020 veröffentlichten vorläufigen Geschäftszahlen.

Die Assets under Management stiegen zum 31. Dezember auf ein neues Höchstniveau von 7,6 Mrd. Euro (31.12.2018: 5,6 Mrd. Euro). Davon entfallen 1,9 Mrd. Euro auf das Commercial Portfolio (31.12.2018: 1,7 Mrd. Euro) und 5,7 Mrd. Euro auf das Institutional Business (31.12.2018: 3,9 Mrd. Euro). Die Funds from Operations (FFO) stiegen um 40,0% auf 95,0 Mio. Euro (2018: 68,0 Mio. Euro). Der Anstieg resultierte u.a. aus einer deutlichen Steigerung der Erträge des Immobilienmanagements nach Erwerb der GEG-Gruppe im Juni 2019. Weitere positive Treiber waren höhere Brutto- bzw. Nettomieten und die Optimierung der Finanzstruktur mit einem verbesserten Zinsergebnis von -32,4 Mio. Euro (2018: -36,8 Mio. Euro). Das Konzernergebnis erhöhte sich deutlich um 70 % auf 80,7 Mio. Euro (2018: 47,6 Mio. Euro). Neben dem insgesamt gestiegenen operativen Ergebnis trugen vor allem auch höhere Verkaufsgewinne zum Ergebniswachstum bei. Je Aktie stieg das Ergebnis 2019 bei einer um 1.755.408 Aktien erhöhten durchschnittlichen Aktienanzahl um 66 % auf 1,13 Euro (2018: 0,68 Euro).

Die Vorstandsvorsitzende Sonja Wärntges kommentiert: "Unser heute veröffentlichter Geschäftsbericht ist wieder einer der ersten und zeigt, das Geschäftsjahr 2019 war überaus erfolgreich und das wollen wir auch in 2020 weiter fortsetzen. Wir haben uns viel vorgenommen und wollen in allen Geschäftsbereichen weiter wachsen."

Für das Geschäftsjahr 2019 wird der Vorstand der Hauptversammlung am 17. März 2020 eine Dividende von 0,66 Euro je Aktie vorschlagen, die den Aktionären, wie auch im Vorjahr, wahlweise als Aktiendividende angeboten wird. Die Dividendenrendite in Bezug auf den Jahresschlusskurs 2019 beläuft sich damit auf rund 4,2 %.

Transaktionsvolumen übertrifft Jahresziel mit 2,2 Mrd. Euro deutlich

Das beurkundete Akquisitionsvolumen beträgt zum Jahresende rund 1.882 Mio. Euro, wovon rund 1.581 Mio. Euro auf das Institutional Business und rund 301 Mio. Euro auf das Commercial Portfolio entfallen. Verkäufe wurden in Höhe von rund 154 Mio. Euro aus dem Bestandsportfolio und rund 132 Mio. Euro aus dem Institutional Business abgeschlossen. Die Verkaufsmarge über alle Segmente lag im Durchschnitt 32 % über den zuletzt festgestellten Marktwerten. Insgesamt wurde ein Transaktionsvolumen von rund 2,2 Mrd. Euro erzielt, mit dem der bisherige Rekordwert des Gesamtjahres 2018 von 1,2 Mrd. Euro noch einmal deutlich übertroffen wurde. Die Vermietungsleistung am 31. Dezember 2019 erreichte 32,7 Mio. Euro (31. Dezember 2018: 35,7 Mio. Euro). Die durchschnittliche Quadratmetermiete der Vertragsabschlüsse stieg deutlich um rund 14% von 11,27 Euro auf 12,88 Euro.

Commercial Portfolio: Wertsteigerung und Portfoliooptimierung

Die Bruttomieteinnahmen stiegen im Jahresvergleich um 2 % auf 101,9 Mio. Euro (2018: 100,2 Mio. Euro) und lagen damit über der zu Jahresbeginn abgegebenen Prognose von 98-100 Mio. Euro. Dieses gute Ergebnis ist insbesondere auf das erfolgreiche Assetmanagement zurückzuführen, das unsere annualisierten Mieteinnahmen aus dem Eigenbestand zum Bilanzstichtag like-for-like um 2,0 % steigern konnte. In der Folge hat die externe Bewertung des Commercial Portfolios zum Jahresende einen Bewertungseffekt in Höhe von rund 7% bzw. 124,2 Mio. Euro. ergeben.

Die Nettomieteinnahmen stiegen aufgrund geringerer immobilienbezogener Kosten - insbesondere reduzierter Leerstandskosten - stärker als die Bruttomieteinnahmen und lagen mit 87,9 Mio. Euro um 4% über dem Vorjahr (2018: 84,7 Mio. Euro). Die EPRA-Leerstandsquote am 31. Dezember 2019 sank im Jahresvergleich um 70 Basispunkte auf 6,5% (31. Dezember 2018: 7,2%). Die durchschnittliche Mietvertragslaufzeit (WALT) erhöhte sich von 5,8 auf 6,0 Jahre.

Institutional Business: Starker Anstieg der Managementerträge

Mit dem Erwerb der GEG und dem Anstieg der Assets under Management im Institutional Business von 3,9 Mrd. Euro auf 5,7 Mrd. Euro konnten die Erträge aus Immobilienmanagement signifikant um 87 % auf 62,9 Mio. Euro gesteigert werden (2018: 33,6 Mio. Euro). Die Fees für Asset- und Property Management sowie Development-Dienstleistungen stiegen um 62% auf 21,0 Mio. Euro (2018: 13,0 Mio. Euro). Die Transaktions- und Performance Fees (Fees für An- und Verkäufe, für das Setup und die Strukturierung von Investmentprodukten sowie für das Übertreffen definierter Zielrenditen durch erfolgreiches Immobilienmanagement) konnten unter anderem durch die hervorragende Arbeit unserer Investmentteams, die im Institutional Business ein Transaktionsvolumen von rund 1,7 Mrd. Euro unter Vertrag brachten, auf 41,9 Mio. Euro verdoppelt werden (2018: 20,6 Mio. Euro). Die Erträge aus assoziierten Unternehmen durch Co-Investments im Institutional Business beliefen sich auf 5,4 Mio. Euro (2018: 5,6 Mio. Euro).

Finanz- und Kapitalstruktur für weiteres Wachstum gestärkt
Im Geschäftsjahr 2019 konnte durch die erstmalige Platzierung von Schuldscheindarlehen im Gesamtvolumen von 180 Mio. Euro zu durchschnittlich 1,55% eine weitere Diversifizierung der Fremdfinanzierungsquellen erzielt werden. Unter anderem mit der planmäßigen Rückzahlung der Anleihe 2014/2019 mit 175 Mio. Euro und einem Kupon von 4,625% im September 2019, sank der durchschnittliche Zinssatz über alle Finanzverbindlichkeiten zum Bilanzstichtag auf 2,0% (31. Dezember 2018: 2,5 %). Die durchschnittliche Laufzeit der Finanzschulden beläuft sich unverändert auf 3,9 Jahre (31. Dezember 2018: 3,9 Jahre)

Der EPRA Net Asset Value (EPRA NAV) zum Bilanzstichtag lag bei 1.244,2 Mio. Euro (31. Dezember 2018: 1.085,8 Mio. Euro), bzw. 17,23 Euro je Aktie (31. Dezember 2018: 15,40 Euro). Der Anstieg resultiert insbesondere aus dem Ergebniswachstum und dem erneut guten Bewertungseffekt von +7%. Der Wert der Immobilienmanagement-Dienstleistungen des Institutional Business ist nur teilweise über den bilanzierten Geschäfts- und Firmenwert aus dem Erwerb der GEG im EPRA-NAV reflektiert. Erstmals wurde zum Jahresende 2019 der EPRA-NAV um diesen extern geprüften Wertbeitrag ergänzt. Zum Bilanzstichtag ergibt sich daher ein Gesamtwert für den
Adjusted NAV von 1.607,2 Mio Euro bzw. 22,26 Euro je Aktie. Die bilanzielle Eigenkapitalquote erhöhte sich erneut im Vergleich zum Vorjahr (36,0 %) um 0,5 Prozentpunkte auf 36,5 %. Den Verschuldungsgrad (LtV) reduzierten wir insbesondere aufgrund der gestiegenen Immobilienwerte um 5,3 Prozentpunkte von 53,1 % auf 47,8 % (jeweils bereinigt um Warehousing).

Zur Finanzierung des weiteren Wachstums hat die DIC Asset nach dem Bilanzstichtag erfolgreich eine Barkapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital unter Ausschluss des Bezugsrechts platziert. Insgesamt wurden 6.857.774 neue Aktien zu einem Preis von EUR 16,00 ausgegeben. Der Bruttoemissionserlös in Höhe von ca. EUR 110 Mio. dient zur Finanzierung der weiteren Wachstumsstrategie, insbesondere zur Finanzierung der Ankäufe im Commercial Portfolio, sowie allgemeinen Unternehmenszwecken.

Prognose 2020
Für das Geschäftsjahr 2020 plant die DIC Asset mit deutlichem Wachstum in beiden Geschäftssegmenten. Auf der Ankaufseite rechnet die DIC Asset mit einem Volumen in Höhe von rund 1,6 Mrd. bis 1,9 Mrd. Euro, davon rund 500 Mio. bis 600 Mio. Euro im Commercial Portfolio und 1,1 Mrd. bis 1,3 Mrd. Euro im Institutional Business. Auf der Verkaufsseite wird mit einem Volumen von rund 400 Mio. Euro geplant, davon entfallen rund 100 Mio. Euro auf das Commercial Portfolio und rund 300 Mio. Euro auf das Institutional Business. Die Bruttomieteinnahmen sollen zum Jahresende zwischen 102 bis 104 Mio. Euro erreichen. Im Institutional Business sind wachsende Erträge aus dem Immobilienmanagement im Bereich von rund 85 bis 95 Mio. Euro geplant. Für das operative Ergebnis (FFO) wird eine deutliche Steigerung von rund 10% gegenüber dem Vorjahr in einer Spanne von 104 Mio. bis 106 Mio. Euro erwartet.

Der vollständige Geschäftsbericht 2019 der DIC Asset AG ist am 5. Februar 2020 erschienen und steht auf der Unternehmenswebsite unter dem nachfolgenden Link bereit:

https://www.dic-asset.de/investor-relations/publikationen

Einladung zum Investor Call / Webcast am 5. Februar 2020
Der Vorstand der DIC Asset AG lädt um 10:00 Uhr MEZ zur Ergebnispräsentation Geschäftsjahres 2019 ein.

Bitte nutzen Sie die u.s. Einwahlnummern:

Deutschland: +49 (0)69 2222 25574
Großbritannien: +44 (0)330 336 9125
Vereinigte Staaten: +1 929-477-0402
Frankreich: +33 (0)1 70 72 25 50

Der Confirmation Code lautet: 3112251#

Der Webcast (inkl. Replay) ist unter nachfolgendem Link zu erreichen:
https://webcasts.eqs.com/dic20200205/no-audio

Informationen zur DIC Asset AG finden sie im Internet unter www.dic-asset.de.
 

Über die DIC Asset AG:

Mit über 20 Jahren Erfahrung am deutschen Immobilienmarkt ist die DIC Asset AG mit sieben Standorten regional in allen wichtigen deutschen Märkten vertreten und betreut 180 Objekte mit einem Marktwert von rund 7,6 Mrd. Euro (Stand: 31.12.2019). Die DIC Asset AG nutzt ihre eigene integrierte Immobilienmanagement-Plattform, um mit einem aktiven Asset-Management-Ansatz unternehmensweit Wertsteigerungspotenziale zu heben und Erträge zu steigern.

Im Bereich Commercial Portfolio (1,9 Mrd. Euro Assets under Management, Stand: 31.12.2019) agiert die DIC Asset AG als Eigentümer und Bestandshalter und erwirtschaftet kontinuierliche Cashflows aus langfristig stabilen Mieterträgen und der Wertoptimierung des eigenen Immobilienportfolios.

Im Bereich Institutional Business (5,7 Mrd. Euro Assets under Management, Stand: 31.12.2019), der unter GEG German Estate Group firmiert, erwirtschaftet die DIC Asset AG Erträge aus der Strukturierung und dem Management von Investmentvehikeln mit attraktiven Ausschüttungsrenditen für nationale und internationale institutionelle Investoren.

Die DIC Asset AG ist seit Juni 2006 im SDAX notiert.
 

IR-Kontakt DIC Asset AG:
Peer Schlinkmann
Leiter Investor Relations & Corporate Communications
Neue Mainzer Straße 20
60311 Frankfurt am Main
Fon +49 69 9454858-1492
ir@dic-asset.de

Die DIC Asset AG auf einen Blick

 

Finanzkennzahlen in Mio. EUR	2019	2018
Bruttomieteinnahmen	101,9	100,2
Nettomieteinnahmen	87,9	84,7
Erträge aus Immobilienmanagement	62,9	33,6
Erlöse aus Immobilienverkauf	176,0	86,8
Gesamterträge	364,3	241,6
Gewinne aus Immobilienverkauf	40,5	18,6
Ergebnis aus assoziierten Unternehmen	18,3	15,8
Funds from Operations (FFO)	95,0	68,0
EBITDA	164,5	122,3
EBIT	130,2	92,8
Konzernergebnis	80,7	47,6
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	64,8	61,9
Finanzkennzahlen je Aktie in EUR*	2019	2018
FFO	1,32	0,97
Ergebnis	1,13	0,68
EPRA-Ergebnis	1,17	0,89
EPRA-NAV	17,23	15,40
Adjusted NAV	22,26	18,76

 

Bilanzkennzahlen in Mio. Euro	31.12.2019	31.12.2018
Loan-to-Value (LtV) in%**	47,8	53,1
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	1.623,0	1.459,0
Eigenkapital	968,8	895,9
Finanzschulden	1.547,2	1.481,1
Bilanzsumme	2.657,4	2.490,1
Finanzmittelbestand	351,2	286,9

 

Operative Kennzahlen	2019	2018
Vermietungsleistung in Mio. Euro	32,7	35,7
EPRA-Leerstandsquote in% ***	6,5	7,2

 

* alle Zahlen je Aktie angepasst gem. IFRS. (Aktienanzahl 2019: 71.713 Tsd.; 2018: 69.958 Tsd.)
** ohne Warehousing
*** Commercial Portfolio ohne Repositionierungsobjekte