Delticom: Umsatz und EBITDA 2014 im prognostizierten Korridor

Hannover, 19. März 2015 - Delticom (WKN 514680, ISIN DE0005146807, Börsenkürzel DEX), Europas führender Internet-Reifenhändler, erzielte im abgelaufenen Geschäftsjahr einen Umsatz von 501,7 Mio. EUR, ein Rückgang um 0,8 % gegenüber dem Vorjahreswert von 505,5 Mio. EUR. Im Geschäftsbereich E-Commerce wurde ein Umsatz von 493,4 Mio. EUR erzielt (2013: 493,1 Mio. EUR). Das EBITDA sank im Berichtszeitraum von 22,2 Mio. EUR auf 15,3 Mio. EUR. Der Rückgang um 31,1 % geht mit der gestiegenen Kostenbasis nach der Tirendo-Übernahme einher. Das Ergebnis je Aktie belief sich auf 0,24 EUR je Aktie (2013: 0,97 EUR).

Q4 14: Milder Winter

Marktumfeld. Anhaltend milde Temperaturen bis weit in den Dezember sorgten für einen schleppenden Verlauf des Winterreifengeschäfts. Wenngleich zum Jahresende wetterbedingt verstärkt Winterreifen nachgefragt wurden, konnte diese Entwicklung das bis dahin abgelaufene Absatzminus im Geschäft mit Winterreifen nicht mehr ausgleichen.

Umsatz. Insgesamt erzielte die Gesellschaft im vierten Quartal einen Umsatz von 187,6 Mio. EUR (Q4 13: 196,5 Mio. EUR, -4,5 %). Ein Teil der zum Jahresende eingegangenen Bestellungen konnte aufgrund der Feiertage erst zu Beginn des neuen Jahres ausgeliefert werden. Über die Tirendo-Shops wurde im Schlussquartal ein Umsatz von 17,7 Mio. EUR erzielt (Q4 13: 18,1 Mio. EUR, -1,9 %).

Bruttomarge. Um die selbstgesteckten Absatzziele zu erreichen, hat die Gesellschaft im Schlussquartal in den Onlineshops attraktivere Verkaufspreise angeboten. Für Q4 14 belief sich die quartalsweise Bruttomarge im Konzern auf 23,3 % (Q4 13: 25,6 %).

Marketing. Im vierten Quartal wurden 8,8 Mio. EUR für Marketingmaßnahmen ausgegeben, eine Reduzierung um 18,0 % gegenüber dem Vorjahr (Q4 13: 10,7 Mio. EUR). Der Aufwand im Verhältnis zum Umsatz im Schlussquartal betrug 4,7 % (Q4 13: 5,5 %).

Von den Marketingaufwendungen im Q4 sind 3,1 Mio. EUR Tirendo zuzuordnen (Q4 13: 5,8 Mio. EUR -47,6 %). Die Reduzierung der Tirendo-Marketingausgaben im Schlussquartal resultiert aus der Optimierung bestehender Kampagnen und der damit einhergehenden Effizienzsteigerung. Der Erfolg einzelner Maßnahmen wird eng kontrolliert und der Marketing-Mix flexibel gesteuert.

Personalaufwand. Der Personalaufwand in der Delticom-Gruppe belief sich im Schlussquartal auf 4,2 Mio. EUR (Q4 13: 4,3 Mio. EUR, -2,7 %). Für Tirendo belief sich der Personalaufwand im Q4 14 auf 1,2 Mio. EUR, ein Rückgang um 16,5 % gegenüber dem Vorjahresquartal (Q4 13: 1,4 Mio. EUR).

EBITDA. Im Q4 14 erzielte die Delticom-Gruppe ein EBITDA in Höhe von 7,3 Mio. EUR, nach 10,2 Mio. EUR im Vorjahresquartal. Der Rückgang des EBITDA um 2,9 Mio. EUR bzw. um 28,4 % resultiert im Wesentlichen aus der reduzierten Bruttomarge im Schlussquartal. Das EBITDA von Tirendo belief sich im Q4 14 auf -3,2 Mio. EUR nach -4,5 Mio. EUR im Q4 13. Die Verbesserung um 1,3 Mio. EUR begründet sich vorrangig durch die optimierte Kostenstruktur.

EBIT. Die Abschreibungen im Q4 14 sind im Vorjahresvergleich mit 2,1 Mio. EUR nahezu unverändert (Q4 13: 2,1 Mio. EUR). Für das EBIT der Delticom-Gruppe im vierten Quartal ergibt sich gegenüber dem Vorjahreswert von 8,1 Mio. EUR ein Rückgang um 35,8 % auf 5,2 Mio. EUR oder 2,8 % vom Umsatz (Q4 13: 4,1 %).

Periodenergebnis. Im Q4 14 wurde ein Periodenergebnis von 3,8 Mio. EUR erzielt (Q4 13: 5,4 Mio. EUR).

Das Geschäftsjahr 2014

Gemäß ersten Schätzungen der Branchenverbände im Januar des laufenden Jahres wurden im Gesamtjahr 2014 im deutschen Reifenhandel 13,3 % weniger Winterreifen abgesetzt. Aufgrund dieses deutlichen Rückgangs fielen die Absatzzahlen im deutschen Ersatzreifengeschäft trotz des leichten Absatzplus im Geschäft mit PKW-Sommerreifen von 2,5 % insgesamt nochmals geringer aus als im bereits schwachen Vorjahr 2013. Der jüngste Betriebsvergleich des Bundesverbands Reifenhandel und Vulkansieurhandwerk (BRV) zeigt ein ähnliches Bild: Im Gesamtschnitt gingen die Stückzahlen im PKW-Winterreifengeschäft bei den am Betriebsvergleich teilnehmenden Outlets um 9,3 % zurück.

Umsatz. Im abgelaufenen Geschäftsjahr erlöste die Delticom-Gruppe insgesamt Umsätze in Höhe von 501,7 Mio. EUR, ein Rückgang um 0,8 % gegenüber dem Vorjahreswert von 505,5 Mio. EUR. Über die 163 Onlineshops wurde im Geschäftsbereich E-Commerce ein Umsatz von 493,4 Mio. EUR erzielt (2013: 493,1 Mio. EUR). Auf die Tirendo-Shops entfiel im Berichtszeitraum ein Umsatz von 39,6 Mio. EUR.

Aufgrund des europaweit milden Wetters und der Preisentwicklung zum Jahresende hat die Steigerung des Absatzvolumens nicht in gleichem Umfang zu höherem Umsatz geführt. Der Gesamtjahresumsatz in der Gruppe liegt mit 501,7 Mio. EUR erwartungsgemäß am unteren Ende der im November für das Gesamtjahr prognostizierten Bandbreite von 500 Mio. EUR bis 520 Mio. EUR.

Bruttomarge. Die Bruttomarge (Handelsspanne ohne sonstige betriebliche Erträge) betrug für das abgelaufene Geschäftsjahr 24,5 %, nach 24,8 % im entsprechenden Vorjahreszeitraum.

Personalaufwand. Im Berichtszeitraum beschäftigte der Konzern im Durchschnitt 247 Mitarbeiter (2013: 179). Der Personalaufwand belief sich im Geschäftsjahr 2014 auf 15,6 Mio. EUR (2013: 11,3 Mio. EUR). Die Personalaufwandsquote (Verhältnis von Personalaufwand zu Umsatzerlösen) betrug 3,1 % (2013: 2,2 %).

Zum Stichtag 31.12.2014 waren insgesamt 188 Mitarbeiter im Konzern angestellt, davon 150 bei Delticom (inkl. Auszubildende) und 38 bei Tirendo (inkl. Praktikanten). Zum Halbjahresstichtag 30.06.2014 war die Anzahl der im Konzern angestellten Mitarbeiter mit insgesamt 300 noch deutlich höher ausgefallen. Im Zuge der Integration von Tirendo wurde der Personalbestand in der Gruppe im Verlauf des zweiten Halbjahres schrittweise reduziert.

Sonstige betriebliche Aufwendungen. Innerhalb der sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind die Transportkosten die größte Einzelposition. Trotz des leichten Umsatzrückgangs hat Delticom im Berichtszeitraum mehr Reifen abgesetzt als im Vorjahr. Der Anstieg der Transportkosten von 43,6 Mio. EUR um 2,4 % auf 44,6 Mio. EUR geht mit dem höheren Geschäftsvolumen und dem Länder-Mix im Umsatz einher. Der Anteil der Transportkosten am Umsatz belief sich auf 8,9 % (2013: 8,6 %).

Marketing. Der Marketingaufwand betrug im Berichtszeitraum 24,2 Mio. EUR, nach 21,1 Mio. EUR für 2013. Dies entspricht einer Quote von 4,8 % vom Umsatz (2013: 4,2 %).

EBITDA. Das EBITDA sank im Berichtszeitraum von 22,2 Mio. EUR auf 15,3 Mio. EUR. Der Rückgang um 31,1 % geht mit der gestiegenen Kostenbasis nach der Tirendo-Übernahme einher.

Abschreibungen. Die Abschreibungen stiegen im Berichtszeitraum von 4,3 Mio. EUR um 90,2 % auf 8,3 Mio. EUR an. Hierbei handelt es sich mit 5,2 Mio. EUR mehrheitlich um PPA-Abschreibungen.

EBIT. Das EBIT belief sich im Berichtszeitraum auf 7,0 Mio. EUR (2013: 17,8 Mio. EUR, -60,6 %). Dies entspricht einer Umsatzrendite von 1,4 % (2013: 3,5 %).

Ertragsteueraufwand. Der Ertragsteueraufwand belief sich im Berichtszeitraum auf 3,4 Mio. EUR (2013: 6,2 Mio. EUR).

Konzernergebnis. Das Konzernergebnis im Geschäftsjahr 2014 betrug 2,9 Mio. EUR, nach einem Vorjahreswert von 11,6 Mio. EUR. Dies entspricht einem Ergebnis je Aktie von 0,24 EUR (unverwässert, 2013: 0,97 EUR), ein Rückgang um 75,0 %.

Dividende. Vorstand und Aufsichtsrat werden der Hauptversammlung am 05.05.2015 eine gegenüber dem Vorjahr um 50,0 % niedrigere Dividende von 0,25 EUR pro Aktie vorschlagen (Vorjahr: 0,50 EUR pro Aktie).

Vorräte. Größte Position im kurzfristig gebundenen Vermögen sind die Vorräte. Seit Jahresanfang 2014 wurden die Bestände um 16,7 Mio. EUR auf 56,2 Mio. EUR verringert (31.12.2013: 72,8 Mio. EUR). Trotz des milden Winterwetters konnten die in den Vorquartalen eingelagerten Reifen planmäßig abverkauft werden.

Liquidität. Flüssige Mittel verzeichneten im Berichtszeitraum einen Netto-Zugang von insgesamt 18,7 Mio. EUR. Zum 31.12.2014 betrug der Finanzmittelbestand 29,9 Mio. EUR (Vorjahr: 11,5 Mio. EUR). Die Netto-Liquidität (Liquidität abzüglich kurzfristiger Finanzschulden) belief sich zum Abschlussstichtag auf 25,3 Mio. EUR (31.12.2013: -10,3 Mio. EUR).

Free Cashflow. Der Free Cashflow (operativer Cashflow abzüglich Cashflow aus Investitionstätigkeit) ist im Vorjahresvergleich von -35,2 Mio. EUR auf 35,0 Mio. EUR gestiegen.

Ausblick. Basierend auf der schwachen Absatzentwicklung im letzten Jahr sind Überbestände in der Lieferkette zumindest für Winterware nicht auszuschließen. Für Deutschland geht der BRV in einer ersten vorsichtigen Schätzung davon aus, dass sich die Situation der Branche auch 2015 nicht durchgreifend verbessern wird.

Aktuell besteht hinsichtlich der Markt- und Preisentwicklung im europäischen Ersatzreifengeschäft im laufenden Jahr erhebliche Unsicherheit. Unser Ziel ist es, den Absatz gegenüber Vorjahr zu steigern und unsere Marktführerschaft weiter auszubauen. Unter der Annahme eines deflationären Preisumfelds halten wir es für möglich, dass ein erzieltes Absatzplus nicht zwangsläufig zu mehr Umsatz führt. Für das laufende Geschäftsjahr streben wir im Umsatz absolut mindestens die Höhe des Vorjahres an.

Ein höherer Absatz in Stück geht mit einem Anstieg der volumenabhängigen Kosten einher. Sollten diese in 2015 stärker steigen als der Umsatz, dann könnte ein positiver Volumeneffekt gegebenenfalls ergebnisbelastend wirken. Dessen ungeachtet zielen wir für das EBITDA im Gesamtjahr absolut mindestens das Ergebnis aus 2014 an.

Die Integration von Tirendo im Delticom-Konzern ist weitestgehend abgeschlossen. Vor dem Hintergrund der in den letzten Monaten ergriffenen Maßnahmen gehen wir davon aus, dass Tirendo bereits im Verlauf diesen Jahres den Break-even Punkt erreichen wird.

Der vollständige Bericht für das Geschäftsjahr 2014 steht auf der Internetseite www.delti.com im Bereich "Investor Relations" zum Download zur Verfügung.

Unternehmensprofil:
Delticom ist Europas führender Reifenhändler im Internet. Gegründet im Jahr 1999 betreibt das Unternehmen aus Hannover heute in 42 Ländern über 160 Onlineshops, darunter ReifenDirekt in Deutschland, der Schweiz und Österreich. Zur Delticom-Gruppe gehören auch die Shops von Tirendo, die sich nicht zuletzt durch Markenbotschafter Sebastian Vettel großer Bekanntheit erfreuen. Die breite Produktpalette für Privat- und Geschäftskunden umfasst mehr als 100 Marken und über 25.000 Modelle von Reifen für Pkw, Motorräder, Lkw und Busse, außerdem Kompletträder, Motoröl und Pkw-Ersatzteile und -Zubehör.
Kunden genießen alle Vorteile des modernen E-Commerce: einfaches Bestellen von zu Hause, hohe Lieferfähigkeit und nicht zuletzt attraktive Preise. Die Lieferung erfolgt in durchschnittlich zwei Werktagen nach Hause oder an jede andere Wunschadresse. Alternativ können Kunden ihre Reifen zu einem der weltweit über 40.000 Servicepartner liefern lassen (allein 9.300 in Deutschland), die professionell und kostengünstig die Reifen am Kundenfahrzeug montieren.

Im Internet unter: www.delti.com

Kontakt:

Delticom AG Investor Relations
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